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国家发话,银行理财产品不再保本!

2020-02-05 19:34 主页 来源:未知
国家发话,银行理财产品不再保本!





随着互联网金融的快速发展,投资理财的门槛降低、渠道增多,理财产品的选择也更加多样化,普通人进行投资理财变得越来越容易,。而在众多产品中,银行理财产品一直被当作是保本保息的代表,厌恶风险的投资者对其颇为偏爱。

而综合先前相关规定的出台,银行理财产品保本保息的现状将逐渐被打破。首先,各大银行纷纷成立了理财子公司,表内业务和表外业务有所区分,未来以子公司形式开展业务将成为银行理财业务经营的主流模式。银行理财产品可投资渠道进一步拓宽的同时,风险也将逐步提升。

其次,相关部门出台的理财新规中提到,银行以后售卖的理财产品不能承诺保本,产品经理连预期收益率也不能提,而是实行净值化管理。另外,之前的银行理财产品大都是投资货币基金、债券这类风险比较低的项目,而现在,银行理财产品已经被允许投资股票性质的股票型基金了。

国家发话,银行理财产品不再保本!老百姓的钱放哪才安全又保值?

 

由此可以看出,银行理财产品的整体风险性放大了,以前购买银行理财产品可能保本保息,现在不仅不保本,还有可能出现亏本。那么,为何国家要开放银行理财产品的投资渠道,改变银行理财产品保本保息的现状呢?

之前银行一直实行的是刚性兑付,就是理财产品到期后,该产品的发行机构会按照合同约定分配给投资者相应的本金和收益,当投资出现不能如期兑付或兑付困难时,机构需要兜底处理,保障投资者的本金和收益不受损失。

在刚性兑付情况下,如果理财产品收益率下跌,金融机构需要动用自营利润填补亏空。这种刚性兑付无法反映理财产品的风险溢价,如果持续承诺保本保息,高收益的理财产品成为低风险产品,社会资金必然会大量涌入,而真正低风险产品则难以获得资金支持,长此以往很容易引发系统性风险。因此需要打破刚性兑付,防范系统性金融风险的发生。

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对于普通人来说,在理财新规落地之前购买的银行理财产品虽不受影响,但是之后如果计划购买银行理财产品,就需要多多防范风险了。这一点可以参考银行理财产品的风险等级。

通常银行的理财产品分为五个风险等级:PR1(谨慎型产品)、PR2(稳健型产品)、PR3(平衡型产品)、PR4(进取型产品)、PR5(激进型产品)。

PR2主要投资于债券和货币市场,所以这类理财产品资金相对是安全的。而PR3以上往往是与外汇、股票基金、黄金等收益挂钩的理财产品,虽然收益相对较高,但是风险也较大。如果投资者追求资金安全等级较高的理财投资,可以考虑购买PR2及以下产品。

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当然,银行售卖的理财产品不再承诺保本并不代表银行没有保本的产品了。像银行普通的定期存款,有固定的存款年限以及固定的收益率,就不受理财新规的影响,只是收益可能没那么高而已。

另外,资管新规虽然要求理财产品打破刚性兑付,但并没有把结构性存款纳入进去。结构性存款是在存款的基础上,加入一个金融衍生品的架构,在确保本金不会亏损的同时,收益率在一个区间内徘徊。因此,结构性存款的收益率普遍高于普通存款。

最后,银行理财产品不再承诺保本,并不意味着银行理财产品不再安全,相关机构只是将银行理财产品市场化而已。投资者虽有可能会遇到亏本的情况,但也有可能会获得较高的收益,不必因此就对银行理财产品收益产生疑虑,因噎废食