告诉你 明天A股可能这么走
全球五一劫 机构吃货大蓝筹
财经丨“五一”前4天超1亿人次出
港股大跌逾千点 石油航空板块重
突发!港股一度暴跌近1000点

全球五一劫 机构吃货大蓝筹

2020-05-05 11:59 主页 来源:未知
全球五一劫 机构吃货大蓝筹


华尔街一直流传着“Sell in May”的古老谚语,其大意是,在5月把股票卖掉,谚语下一句是到了9月再买回来。
 
这不,上周五道指大跌2.55%、A50期指大跌近4%后,周一,全球股市重挫,港股恒指暴跌逾1000点,大金融、石油板块重挫,其中国泰君安大跌10.48%,中信证券大跌6.42%,邮储银行大跌8.39%,中国太保下跌5.84%,中国石油盘中一度暴跌近10%,SOHO中国暴跌25.7%。
 
美股道指周一大幅低开后,顺势下探,盘中最大跌幅1.5%,截至收盘,上涨0.11%,纳斯达克指数上涨1.23%,标普上涨0.42%。
 
 
 
图片来源:文华财经
 
值得注意的是,北京时间5月3日凌晨,巴菲特首次线上举行2020股东大会,虽然今年曾有“抄底”航空股最终割肉的情况,但是今年以来是净卖出股票,手握近1370亿美元现金(约合人民币9676亿元),创历史新高。他透露的关键信号是:“千万不要白白浪费一次严重的危机”,“伯克希尔还没有像2008年金融危机期间一样给企业提供财务支持,因为我们没有看到任何有吸引力的东西”。这意味着,他可能短期还不会大规模出手。
 
实际在4月份,《每日经济新闻》记者就发现,虽然A股反弹,但是总体来说是量价背离的,上周五A50期指也暴跌超4%,这是否意味着A股也要卖在5月?创业板注册制改革在推进,龙头股存溢价,这是否意味着待市场调整到位之后,未来将风格转换?大市值股将受追捧?
 
为此,《每日经济新闻》记者通过月度北向资金、重要股东增减持、大宗交易、融资融券、主力资金流向、机构调研等六大维度来深度复盘,为投资者奉献最新的操盘秘籍!
 
关键要点梳理:
 
1、北向资金:4月,北向资金净流入532亿元,扫货多只水泥股,以及新基建股。
 
2、重要股东增减持:4月相较3月,无论增持还是减持次数都大幅缩水。其中,破净国企股大股东、部分董监高是增持主力。
 
3、大宗交易:4月机构席位买入了一些低位大市值股如紫金矿业、中国重工、宝钢股份等。另外,能源股被抛售,如中国石化、百川能源。
 
4、融资融券:4月日均融券余额达204亿元,创历史纪录,相比3月增长了25%。3只股的融资余额增幅超过1000%!
 
5、主力资金流向:前期被市场追捧的“疫情概念股”被大幅出货,而一些近年来表现沉寂的“老白马”重新得到主力的关照。
 
6、机构调研:4月突现近一年机构调研高潮,百亿级私募和外资私募同时关注了多只股。
 
全球股市重挫,“Sell in May”效应再现?
 
华尔街有句谚语——“Sell in May and go away”,直译过来就是“在5月卖出,然后该干嘛干嘛去”,意指每年5月前后股市往往开始走弱。A股有个相似的说法叫“五穷六绝七翻身”。
 
五一节期间,全球股市重挫,港股恒生指数周一下跌逾1000点;美股道指继上周五大跌2.55%后,周一大幅低开后,收盘小涨0.11%;上周五A50期指跌近4%,截至今天早上5点,累计跌逾4%。这是否意味着5月A股开盘不乐观呢?
 
 
 
图片来源:文华财经
 
实际从4月份的反弹来看,就能够发现一些风险苗头。
 
从整个市场的 资金线 来看,虽然A股4月主要股指都在反弹,但是资金线却持续走低了,这显示资金在持续流出市场,市场在降温。(注:资金线是描述A股交易活跃的那部分钱,这部分资金对市场价格有影响,而那些十年都不交易的钱则对价格无影响。)
 
 
 
再进一步的观察可发现,目前上证50的资金线离历史底部最近,这意味着上证50的调整空间或许不大。同时这是否意味着未来A股会风格转换呢?
 
回顾历史发现,2016年初~2017年上证50指数走出一波可观的上涨,其中一大特征是,2016年初时,其资金线也是离历史底部最近。
 
在过去的29年间(1991年~2019年),5月沪指上涨和下跌的年份几乎相等,15年上涨,14年下跌。也就是说,5月的沪指涨跌概率各半。
 
 
 
 
从近期的消息可发现,管理层推进创业板注册制改革。有券商研报曾表示,创业板注册制的开展将提高市场上小市值公司数量,小市值公司稀缺性下降,预计小市值公司的整体估值中枢将下移,头部公司的价值将得到进一步体现。结合资金供需情况,我们预计龙头公司估值溢价或将提升。
 
今年3月,北向资金大幅净流出678.7亿元,创下2014年沪港通开通以来单月净流出之最。
 
进入4月后,随着A股市场的企稳反弹,北向资金对A股净流入的趋势也发生了变化。据Choice数据统计,今年4月,北向资金净流入532.58亿元。
 
据国盛证券策略团队统计,在4月,北向资金净流入规模排名前4的行业分别为食品饮料、医药生物、电子、家电。而在食品饮料行业中,几大白酒龙头在4月获得了北向资金的大幅净流入,其中贵州茅台的净流入规模为48.3亿元,五粮液的净流入规模为41.3亿元。由此可见,今年4月,北向资金对“喝酒吃药”有着明显的偏好。
 
另一方面,今年4月北向资金对公用事业、休闲服务、农林牧渔等行业呈现净流出的状态。
 
 
 
从个股来看,4月北向资金增持比例靠前的个股中,除华兰生物等医药股外,还有多只水泥股上榜,如万年青、上峰水泥、祁连山、华新水泥、尖峰集团、天山股份等;另外也有基建板块,如浦东建设、龙元建设、宁波建工、中国中铁等;当然也有新基建,如专注数据中心建设的光环新网以及专注网络安全的深信服等。
 
有报告指出,在新基建的七大领域中,工业互联网、大数据、人工智能(以及5G网络的应用)可以称之为“数字新基建”。但是,“新基建”在助力产业新秩序重新建立的同时,也将面临网络安全带来的新挑战。网络安全将成为提升企业数字化转型核心竞争力的关键因素。
 
对于深信服,中信建投研报指出,我们相信在未来,公司作为A股为数不多能真正有能力和有产品帮助广大企业实现数字化转型的产品和解决方案公司,在安全、云架构、IT基础设施都有不断完善的解决方案和更优秀的产品推出。我们看好未来公司收入增速持续略高于安全、云计算行业增长。
 
 
 
北向资金减持比例靠前的个股有瀚蓝环境、安琪酵母、新国都、TCL科技、华天科技、杰瑞股份等,以及新能源汽车产业链的当升科技、雅化集团、寒锐钴业、璞泰来、华友钴业等。
 
对于A股走向,有分析人士认为,谈论A股,就要分析美股,而分析美股就要关注疫情的影响,其认为,这次美股反弹结束后,可能还会再创新低,估计是一个 阴跌 的过程。而A股估计是一个 底部震荡 ,或许震荡到第四季度,可能真正 起步在明年 。在今年,需要回避一些公司借疫情影响做低利润,利于明年轻装上阵。
 
4月增减持数量均大幅下降: “破净”国有公司大股东、董监高为增持主力 
 
东方财富Choice金融终端数据统计显示,4月A股市场一共公告了555笔减持,148笔增持,减持与增持的比例为3.75:1(按照公告日期,已剔除发生在4月之前但公告日在4月1日之后的增减持)。而3月一共公告了2703笔减持,485笔增持。可见,4月无论是增持还是减持次数都大幅缩水。
 
从4月的增持情况来看,国有资本性质的大股东以及董监高是增持的主力。对于一些已经破净的上市公司,大股东出来兜底增持对市场信心起到了一定支撑作用。
 
4月7日,马钢股份发布公告,公司控股股东马钢集团增持公司A股473.23万股,占公司总股本的0.06%,并计划自本次增持之日起12个月内,择机以适当的价格增持公司A股股份,增持金额不少于4.09亿元,不超过5亿元。
 
发布增持公告后次日(4月8日),马钢股份上涨2.62%。后因市场原因一度继续下跌至每股2.4元,4月29日、30日出现反弹,4月30日报收于每股2.62元。马钢股份的每股净资产为3.54元,其市净率约为0.74倍。
 
平煤股份4月1日发布公告,中国平煤神马集团在2020年3月23日至2020年4月1日通过二级市场增持1286万股平煤股份。根据平煤股份3月23日发布的公告,中国平煤神马集团拟计划自2020年3月23日起6个月内,通过上海证券交易所交易系统增持公司A股股份,累计增持金额不低于1亿元,不超过5亿元。
 
4月30日,平煤股份收于每股4.2元,一季度末其每股净资产为6.16元,市净率仅有0.68倍。
 
从二级市场股价来看,大股东增持对这些估值非常低廉的能源股有一定支撑作用。