中心城区交通内循环再次升级
新基建风口下,轨道交通快速爆发
道路交通死亡事故数同比下降50
守护好城市的交通“动脉”
北京公共交通领域支付多点开花

新基建风口下,轨道交通快速爆发

2020-05-20 18:23 主页 来源:未知
新基建风口下,轨道交通快速爆发



2020年3月,中共中央政治局常务会议中提出加快推进国家规划已明确的重大工程和基础设施建设,加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设进度。城际高速铁路和城际轨道交通也是“新基建”的重要组成部分。铁路建设本属于“老基建”的范畴,而城际高速铁路和城际轨道交通新基建也为铁路建设注入了新活力。
 
 
 
此前交通运输部召开工作会议,提出统筹推进《国家综合立体交通网规划纲要(2021—2050年)》《“十四五”综合交通运输发展规划》等编制工作,积极推进交通强国试点工作和重大工程建设,提升行业治理体系和治理能力现代化水平,筹备办好第二届联合国全球可持续交通大会。中共中央政治局会议再次强调,“加强传统基础设施和新型基础设施投资”。
 
 
 
随着《交通强国江苏方案》、《交通强国浙江方案》先后发布,在基建逆周期调控背景下,“交通强国”纲要指导下,铁路+城际+城轨行业景气度向上,固定资产投资有望加码。当前,31省市均发布了轨道交通类建设项目,在基建逆周期调控背景和“交通强国”纲要指导下,铁路+城际+城轨行业景气度向上,固定资产投资有望加码。政策利好,轨道交通行业产业规模将进一步扩大。
 
 
 
 
 
 
 
根据服务范围差异,轨道交通一般分成国家铁路系统、城际轨道交通和城市轨道交通三大类。
 
 
 
2019年全国铁路固定资产投资完成8029亿元,其中国家铁路完成7511亿元;投产新线8489公里,其中高铁5474公里。到2019年底,全国铁路营业里程达到13.9万公里以上,其中高铁3.5万公里。
 
 
 
今年1月初中铁总召开工作会议,提出2020年的工作目标:铁路安全保持持续稳定;国家铁路完成旅客发送量38.5亿人、货物发送量36.5亿吨;全面完成国家下达的铁路投资任务,确保投产新线4000公里以上,其中高铁2000公里。而交通运输部此前明确,2020年铁路投资将达8000亿元。同时,新里程的通车势必带来更多新车购置需求,2020年的投资有望向车辆采购做更多倾斜。
 
 
 
一般而言,我国铁路建设周期为5年左右。当前中国第二轮通车高峰已经来临,2020年全国铁路新增营业里程和高铁新增营业里程仍将维持高位。
 
 
 
 
 
 
 
2019年我国高铁新增通车里程5474公里,创2008年以来历史第二高;累计高铁运营里程达到3.54万公里,已经超过了《铁路十三五规划》中高铁运营里程达到3万公里的目标,预计随着2020年高铁通车里程的增加,《中长期铁路网规划》中到2025年高铁通车里程3.8万公里左右的目标也将达成。
 
 
 
产业链涉及制造业多个模块,国产化进程已较为完备。我国高铁起源于2008年,彼时采用的技术,在基础上核心部件进口,在车辆上采用纯进口。而现在复兴号完全采用自主标准设计,90%以上基础设施已经实现完全国产化。
 
 
 
根据2018铁路工作会议上提出的动车组保有量目标:计划到2020年动车组保有量达到3800标准组左右,其中“复兴号”动车900组以上。根据铁路统计公报,到2018年底,我国动车组拥有量为3256组,意味着2019和2020年将至少有年均272组的需求。
 
 
 
由于国内高速铁路市场(车辆市场)是高度垄断的市场,且按照以往工期的历史数据看,车辆购置一般发生在工程进行的最后一年。因此,一旦工程开工,且资金来源稳定,高速动车组在未来数年内的需求就会基本确定。目前国内基建和车辆属于寡头市场,在经济下行的背景下,预计中车中铁系订单将保持稳定。
 
 
 
 
 
 
 
根据城市轨道交通协会,2019年城轨运营线路共计6730.27公里,同比增长18.92%。在2019年,有温州、济南、常州、徐州、呼和浩特5个城市新开通城轨交通运营;另27个城市有新增线路(段)投运;全国一共新增运营线路968.77公里,同比增长32.94%,再创历史新高。
 
 
 
在2019年中国“城市轨道运营里程”排行榜中,上海、北京、广州位列前三甲。上海城市轨道交通运营里程高达705公里,为全国之首。根据“上海2035”规划,上海未来将形成市区线、城际线、局域线“三个1000公里”的轨道交通网络。
 
 
 
自2018年下半年发改委重启审批城轨项目以来,新批11个城市的城轨项目,合计投资额11879.60亿元。截至目前全国可研批复投资额累计超4.8万亿元,预计城轨投资依然维持增长态势。
 
 
 
2月24日,国家发改委基础司组织召开会议,部署加快推动重大交通项目开工复工各项工作,要求提前实施“十四五”规划等重大铁路、公路、水运、机场项目开工复工。作为基建投资的重要组成,城市轨道交通投资预计将受益专项债规模扩大,新建项目增多。
 
 
 
根据中国中车的公告显示,公司2019年城轨地铁新造7452辆,同比增加1056辆;2019年公司城轨地铁新造业务收入391.2亿元,同比增长25.3%,占营业总收入的比重达17.1%;城轨地铁收入增速远超过其他业务收入。未来,伴随着经济社会的发展,将会有更多的城市加入建设城轨地铁的大军,城轨地铁需求将会迎来快速增长。
 
 
 
 
 
 
 
经过二十多年的发展,轨道交通行业形成了基础设施建设、装备制造及系统和运营维保三大产业集群,构成了差异化的产业格局。产业链的上游主要是铁路、轨道等基础设施的建造工程。中游是列车制造,主要包括具体车辆和车辆供电及信号系统。下游是交通系统的运营和维护,主要是列车的维修保养、线路运营等。
 
 
 
基础设施建设主要为线路铺设、接触网架设、机电设备建筑安装等,为轨道交通行业的前市场。建设施工类主要企业包括中国中铁、中国铁建、中国交建等大型国企;工程机械生产类企业主要包括是三一重工、徐工机械、中联重科等。
 
 
 
装备制造及系统主要包括机车制造、车辆制造、工程车制造等,为轨道交通行业的偏前市场。中国中车为整车制造龙头,基本垄断了整车制造环节;中铁工业盾构机、钢结构桥梁、道岔世界领先;零部件市场较为分散,主要企业有康尼机电、鼎汉技术、晋西车轴、华铁股份等等;信号系统主要企业包括中国通号、思维列控、交控科技等公司。
 
 
 
运营维保包括运营维保设备和运营维保服务,为轨道交通行业的后市场。主要企业包括京沪高铁、神州高铁等。与新建投资不同,轨道交通线路投入运营后即进入运营维保服务后市场阶段,运营维保服务产业覆盖轨道交通线路的全生命周期。
 
 
 
 
 
 
 
根据2019年中央经济工作会议,“推进京津冀协同发展、长三角一体化发展、粤港澳大湾区建设,打造世界级创新平台和增长极。”。根据国家铁路集团2019年的工作部署,“高质量完成长三角、粤港澳大湾区、成渝城市群及海南省等铁路规划工作。启动“十四五”规划前期研究。”
 
 
 
今年我国政府出台了一系列的政策,强化基建投资的逆周期调节作用,预计基建投资有望回归快速增长轨道。铁路建设是我国基建投资的重要组成部分,城际高速铁路和城际轨道交通更是我国“新基建”的七大领域之一。2020年是“十三五”规划收官之年,将迎来第二轮轨交通车高峰、动车组采购高峰,以及轨交车辆集中高级修阶段,叠加城际高速铁路和城际轨道交通“新基建”的建设和城市轨道交通巨大的增量市场。